Mardi 24 Mai 2011
Comptabilité approfondie et des sociétés
Durée : 1h30 Cours de M. Didier KLODAWSKI
Calculatrice et plan comptable autorisés
Téléphone portable interdit
Première partie : la société BERTRAND est spécialisée dans la fabrication et la distribution de montres et de pendules. Cette société désire croître et a choisi de fusionner avec une société concurrente.
Travail (2 points)
1°) Donner la définition d’une fusion.
2°) Indiquer les différents types de fusion.
Deuxième partie : les dirigeants de la société anonyme BERTRAND vous fournissent le bilan à la date du 31 décembre 2010 :
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ACTIF |
PASSIF |
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Actif immobilisé |
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Capitaux propres |
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Fonds de commerce |
110 000 |
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110 000 |
Capital (3 000 actions) |
300 000 |
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Constructions |
226 500 |
3 250 |
223 250 |
Réserve légale |
12 500 |
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Matériel industriel |
75 200 |
46 100 |
29 100 |
Réserves facultatives |
102 450 |
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Matériel de transport |
25 800 |
15 700 |
10 100 |
Report à nouveau |
130 |
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Titres de participation |
50 700 |
1 100 |
49 600 |
Résultat |
37 600 |
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Prêts |
12 095 |
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12 095 |
Subventions d'investissement |
1 500 |
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Actif circulant |
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Provisions pour R et C |
1 100 |
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Stocks de marchandises |
15 400 |
1 200 |
14 200 |
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Stocks de produits finis |
78 700 |
2 100 |
76 600 |
Dettes |
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Créances clients |
21 500 |
1 250 |
20 250 |
Emprunts |
46 780 |
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VMP |
700 |
150 |
550 |
Fournisseurs |
28 900 |
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Disponibilités |
100 |
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100 |
Dettes fiscales et sociales |
5 870 |
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Dettes sur immobilisations |
9 620 |
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Charges constatées d'avance |
450 |
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450 |
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Charges à répartir |
155 |
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155 |
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TOTAL |
617 300 |
70 850 |
546 450 |
TOTAL |
546 450 |
La provision pour risques et charges est justifiée. Les charges constatées d’avance sont considérées comme un actif fictif.
Travail (3 points)
Calculer la valeur mathématique comptable du titre de la société.
Troisième partie : les dirigeants vous demandent de préparer la distribution du bénéfice. La clause statutaire relative à la répartition des bénéfices est rédigée ainsi :
- dotation à la réserve légale conformément à la loi ;
- attribution d’un intérêt de 3 % calculé sur le capital appelé et versé ;
- ….
L’assemblée générale du 20 mai 2011 décide d’attribuer un superdividende unitaire de 4,50 € et de doter la réserve facultative de 13 000 €.
Travail (7 points)
1°) Faire le tableau de répartition du résultat 2010.
2°) Comptabiliser au journal la répartition du résultat.
3°) Calculer la valeur mathématique comptable du titre après répartition (valeur ex coupon).
4°) Calculer la valeur de rendement et la valeur financière du titre au taux de 6,5 %.
Quatrième partie : début janvier 2011, avant de pratiquer la fusion, la société BERTRAND désire augmenter son capital par :
- Émission de 1 000 actions en numéraire au prix de 110 € ;
- Émission de 1 000 actions, suite à l’incorporation de réserves.
La valeur réelle, avant augmentations de capital, est fixée en prenant la moyenne entre la valeur comptable ex coupon et la valeur de rendement, calculées dans la troisième partie. La valeur réelle arrondie à l’euro le plus proche est égale à 168 €.
Travail (8 points)
1°) Retrouver la valeur réelle avant augmentation de capital.
2°) Calculer la valeur du droit préférentiel de souscription (DS) et du droit d’attribution (DA) dans les cas suivants :
- Hypothèse 1 : apports nouveaux, puis incorporation de réserves,
- Hypothèse 2 : augmentation simultanée.
3°) Enregistrer l’augmentation de capital au journal de l’entreprise. La libération se fait au minimum légal.